回顧2025年一(yī )季(jì )度,A股(gǔ )市場(chǎng )震蕩上(shàng )行,科技板塊和制造板塊漲幅領(lǐng)先,其核心(xīn )邏輯在于技術(shù)進(jìn )步驅(qū)動產(chǎn)業(yè)(yè )發(fā)(fā )展(zhǎn ),其中代表(biǎo )性板塊(kuài )是人形和國產(chǎn)算力(lì )。DeepSeek的出現(xiàn)使大模型平權(quán)成為可(kě )能,國內(nèi)云廠商加大資本開支,帶動(dòng )國產(chǎn)算力,特(tè )別是AIDC相關(guān)(guān )產(chǎn)(chǎn )業(yè)的(de )景氣提升。海外某車企宣布2025年開始量(liàng )產(chǎn)人形機器人,國內(nèi)機器人廠(chǎng )商開始嶄露頭(tóu )角,機器人產(chǎn)業(yè)真正進入發(fā)展(zhǎn )的元年。
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