證(zhèng )券近日在研報(bào)中(zhōng )表示,寒(hán )武紀(jì)是國內(nèi)人工智能芯片領(lǐng)先企業(yè)(yè )之一,持續(xù)(xù )拓(tuò )寬產(chǎn)品格局,考慮到(dào )一季度業(yè)績大幅度超(chāo )出預(yù)期,上調(diào)其25/26年(nián )EPS為5.05/8.00元,預(yù)(yù )計(jì)(jì )2027年EPS為(wéi )10.23元;上調(diào)其25/26年?duì)I收至71.23/93.30億(yì )元,預(yù)計(jì)2027年?duì)I收為116.61億元。半導(dǎo)(dǎo )體設(shè)(shè )計(jì)大芯片(piàn )行業(yè)2025年(nián )平均估值(zhí )為43倍(bèi )PS,公司(sī )是AI加速卡稀缺標(biāo)的,可比公(gōng )司主要集中在圖(tú )像GPU或者CPU大芯(xīn )片,因此考慮一定的估值溢(yì )價(jià),給予其2025年49倍PS,目標(biāo)(biāo )價(jià)836.08元。
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