所謂“末(mò )日輪”,即期權(quán)臨近到期時(shí)的行情。由于(yú )剩余時(shí)間不多,期(qī )權(quán)的(de )時(shí)間價(jià)(jià )值會(huì)快速減少,價(jià)格會(huì)更接近其內(nèi)在(zài )價(jià)值。此時(shí),標(biāo)的(de )資產(chǎn)價(jià)格的小幅波動(dòng)可能引(yǐn )發(fā)期權(quán)價(jià)格(gé )幾十倍甚至上百(bǎi )倍(bèi )的漲跌,類(lèi )似“彩票效應(yīng)”。
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