朱嘯宇分析(xī ),當前行業(yè)呈(chéng )現(xiàn)“短期盈利(lì )承壓、長期滲透率(lǜ )提升”的格局。短期估值反映了市場對國產替代的樂觀預期,而(ér )2024年(nián )毛利率承壓則是價(jià )格競(jìng )爭(如部分(fèn )國際廠商降價搶占市場份額)及(jí )庫存去化壓力的結果。他(tā )認為,毛利(lì )率承壓的制約(yuē )因素已經(jīng )隨著我國對(duì )美(měi )加(jiā )征關稅而削弱,而長期國(guó )產替(tì )代(dài )趨勢確(què )定且空間廣闊,板塊整體趨勢(shì )向好。
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