市場交易(yì )邏輯以及第二季度市場核心關(guān)注(zhù )點:海外大類資產(chǎn)的主要交易邏輯,是美(měi )國新任(rèn )政府(fǔ )對(duì )內(nèi)對外政策的變化,以及對增長、通脹(zhàng )和各國之間關(guān)系的影(yǐng )響(xiǎng )。AI仍然是產(chǎn)業(yè)端對市場影(yǐng )響(xiǎng )較大的因素。國內(nèi)大類(lèi )資產(chǎn)的主要交易邏輯是“9-26”政(zhèng )策在各個領(lǐng)域的落(luò )地和見效情況,以及AI及其應(yīng)用在中國(guó )的發(fā)(fā )展(zhǎn )。預(yù)計(jì )第(dì )二季度市場核心關(guān)(guān )注點包括:一是美(měi )國對(duì )內(nèi)以及對外經(jīng)(jīng )貿(mào)政策與(yǔ )美國自身經(jīng)濟、資產(chǎn)定價的相(xiàng )互影響,二是(shì )海外(wài )政策對國內(nèi)經(jīng)濟(jì )的影響(xiǎng )程度,以及(jí )國內(nèi)穩(wěn)增長政策的落地(dì )、見效情況,三是AI產(chǎn)業(yè)在(zài )算力和應(yīng)(yīng )用(yòng )端(duān )的變化。
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