在去年9月24日確認政(zhèng )策(cè )明顯轉向(xiàng )之后(hòu ),市場短期快速實(shí )現一次預期和估(gū )值的(de )修復,后面(miàn )大盤在震(zhèn )蕩中等待宏觀經濟基本面的兌現,目前看到宏觀經濟走勢(shì )環(huán)比有(yǒu )所(suǒ )改善,中長期可能是L型走勢,但是宏(hóng )觀經(jīng )濟(jì )結構可能持續(xù)優(yōu)化(huà )升級,因此行業(yè)層面走勢也在出(chū )現比較大分化(huà ),被AI驅動升級迭代的行(háng )業(yè)有(yǒu )比較(jiào )高景氣度(dù ),一些(xiē )供給受(shòu )限的上游行業(yè)也有比較好的景氣(qì )度。
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